讲述主角云飞扬自幼被武当掌门青松带回任一名杂役，与师妹伦婉儿（后遭傅玉书欺骗而离开武当）青梅竹马，长年受神秘黑衣人（实為云飞扬生父武当掌门青松）夜授武当七绝，并被警告习得之武功绝不能在他人面前显露。而后云飞扬在闯荡江湖遇到两位对他倾心的女子傅香君及独孤凤（独孤凤為云飞扬同父异母的妹妹，為独孤无敌闭关时青松与沉曼君之私生女）。与此同时，江湖正掀起腥风血雨，无敌门强逼各门派归顺，傅玉书混入武当，实為救出逍遥派掌门寒潭老怪，后来更用卑鄙手段杀了掌门青松接任了武当掌门。重出江湖的寒潭老怪与外孙傅玉书、傅香君两兄妹重整逍遥派后，欲藉武当重创无敌门得以统一武林；而云飞扬跟独孤无敌首度决战时被打成重伤导致武功尽废。由於天蚕功强练再久也不会结茧破关，必须自废武功方能起死回生，故此云飞扬被独孤无敌伤至武功尽失后，天蚕功方能在体内重新滋长，结茧破关。云飞扬之前的武当后人只因不了解书中涵意，才会一直无法练就天蚕功。（因為云飞扬破解天蚕功玄妙之处，燕冲天才得以练成天蚕功。）破茧而出的云飞扬先后打败峨嵋的管中流，铲除逍遥派及傅玉书，最后更重挫练成灭绝神功第九重的独孤无敌，為差点与自己成亲的妹妹独孤凤、生父青松、师叔燕冲天及师妹伦婉儿报仇，亦解除了整个武林危机。